2026年刚刚开启，加拿大房贷市场便出现了新的信号。 TD银行率先上调三年期固定利率0.10个百分点，同时浮动利率也同步小幅抬高。 虽然其他大型银行暂未跟进，但先行一步的动作，已让不少准备续约房贷的家庭神经紧绷。 幅度虽小，象征意义却不轻。 低利率时代正在渐行渐远，真正的压力开始在续贷环节集中显现。 过去几年，许多业主是在超低利率环境下入市。 如今却要面对更高的利息成本与相对疲软的房价。 双重挤压下，续贷不再只是简单的换利率，而是一次对家庭现金流与资产结构的全面检验。 市场普遍认为，短期内利率大幅回落的可能性并不高。 通胀虽已回落至可控区间，但经济仍具韧性，央行政策利率处于相对中性的水平。 除非出现重大的经济冲击，否则再次明显降息的空间有限。 表面上看，银行之间似乎风平浪静，只有个别机构率先调整。 但竞争正在悄然升温，一些贷款方开始通过现金返还、限时优惠、灵活条款等方式争夺优质客户。 对续贷族而言，谈判空间反而在扩大，关键在于是否主动比较、提前布局，而不是被动等待更低利率的出现。 真正承压的，是在2020至2021年高位购房的家庭。...

当年在超低利率环境下锁定房贷的加拿大房主，正陆续迎来算账时刻。 进入2026年，全国将有超过100万份房贷到期续约，其中相当一部分是在疫情初期签下的。 当时利率处于历史低位，而如今市场利率已回升至4%左右，直接把不少家庭推向更高的还款压力。 业内人士指出，五年前签约的房贷利率普遍在1.5%至3%之间，而当前续约利率多集中在4%至4.1%。 这看似只是几个百分点的变化，却会显著改变家庭的现金流结构。 以一笔约55万加元的房贷为例，续约后月供可能增加约20%。 每个月多还五六百加元，一年下来支出将多出约6,500加元。这笔“新增开销”，正在迅速挤压原本就不宽裕的生活预算。 房地产从业者普遍认为，大多数房主短期内仍能承受这种冲击。 原因在于，这批借款人在首次申请房贷时，已通过更高利率的压力测试，从资格上看并不脆弱。 但现实层面，家庭不得不重新分配支出结构，减少非必要消费，甚至调整长期财务规划。 尤其是在租金依旧高企的背景下，“卖房换租”并不一定更轻松。 也有理财人士提醒，最容易被牺牲的往往是储蓄。 为了应对上涨的月供，一些家庭可能会减少退休金或应急资金

进入2026年，加拿大联邦政府推出一揽子首次购房扶持政策，试图为被高房价挤压多年的年轻人“松绑”。 在总理马克·卡尼领导下，政府希望通过减税、提高首购储蓄提款额度。 以及开放30年摊还期按揭，降低首购者的入场门槛和月供压力，让更多人真正迈入房市。 新政的三大核心措施颇具吸引力：其一，首次购房者购买不超过100万加元的新建住房可免缴GST，最高可节省约5万加元。 其二，RRSP首购者计划（HBP）提款上限从3.5万加元提高至6万。 其三，新建房首购者可选择30年摊还期的投保按揭，以时间换空间，降低每月还款额。 这些政策聚焦“新建住房+首购人群”，意在同时刺激供给与需求。 市场人士普遍认为，新政能在短期内“拉一部分人入场”。 Royal LePage CEO Phil Soper指出，在房价相对平稳的阶段，这类激励确实能帮助观望者下定决心。 但更多业内人士也保持谨慎，数字抵押平台Pine联合创始人Justin Herlick直言，税务与金融工具缓解的是“起步难”，却无法改变房价与收入严重脱节的现实。 全国均价仍接近$69万，加拿大主要大城市早已突破百

经历了加息冲击、成交下滑与信心修复的反复拉扯后，加拿大房产市场在2026年初终于显露出企稳而非反弹的轮廓。 多位经济学家普遍认为，随着利率下降效应逐步释放，住房需求正在回暖，但购房能力、家庭债务与供应结构性不足，将共同限制房价的上涨空间。 过去一年，加拿大央行的连续降息明显缓解了借款人压力。 部分此前降温最明显的城市，交易量开始恢复。 然而，房价走势整体温和，反映出高生活成本与收入增长乏力，仍在制约买家的实际支付能力。 展望2026年，经济预计延续复苏，但节奏偏慢，市场更可能进入“低波动、弱增长”的新阶段。 从机构预测来看，加拿大房产协会预计2026年全国房屋销量将同比增长约7%，房价小幅上涨约3%。 Royal LePage判断市场基本面正在改善，但价格涨幅有限，更有利于首次购房者。 RE/MAX则相对谨慎，预计全国均价仍可能小幅回落，但成交量继续回升。 银行方面，RBC认为此前被压抑的需求将逐步释放。 TD银行指出，区域分化将成为主旋律，魁北克等供应偏紧地区或表现突出，安省和BC省仍面临调整压力。 利率方面，市场焦点已从“是否降息”转向“利率

安省巴里市的三栋共管公寓，最近被推上了舆论风口。 原因并不复杂，却足够沉重。 多达 428 个阳台被发现存在不同程度的结构性劣化隐患。 问题一旦不再只是好不好看，而是直接牵涉安全，事情的性质也随之升级。 维修规模之大、费用之高，让业主们别无选择。 只能把争议交由法庭裁决，一纸诉状索赔$250万，开发商、市政府以及相关设计和施工单位全部被列为被告。 问题最早在 2024 年秋天逐渐浮出水面。 一些业主注意到阳台出现异常老化，随后展开的专业检查发现，支撑阳台的木质结构存在受潮、腐蚀情况，承重能力明显下降。 业主认为这并非正常使用年限内的自然损耗，而是可能与早期设计不当、施工质量以及后续监管环节存在缺陷有关。 在诉讼文件中，业主公司明确指出，这类结构性劣化并非小问题。 木梁长期腐蚀后，极端情况下可能导致阳台局部甚至整体坍塌，对住户及访客构成现实风险。 正因如此，维修方案并非简单修补，而是涉及大范围加固甚至更换，这也是索赔金额高企的重要原因。 开发商方面的态度并非完全对立。 涉事企业表示，原本希望通过协商解决分歧，也强调一贯重视施工质量。...

经历了数年高空置率带来的压力后，加拿大商业地产中的办公室市场，正在站在一个关键拐点上。 随着越来越多企业强化返岗要求、团队规模重新扩张，以及对办公品质和体验的重视回归，多个核心城市的办公室吸纳量已明显回升。 多家商业地产机构判断，2026 年很可能成为办公室市场真正意义上的反弹年。 但这轮复苏并不会简单回到疫情前的老路，而是一次结构性重塑。 越来越多企业要求员工每周至少三到五天回到办公室，实体办公空间重新成为刚需。 多伦多市中心，银行和大型机构过去几年员工人数持续增长，但办公座位并未同步增加，现实中已出现空间紧张的情况。 数据显示，2025 年多伦多办公室的净吸纳量达到疫情以来最高水平，释放出明确的回暖信号。 表面上看，全国办公室空置率仍处于高位，但内部结构正在快速分化。 空置下降几乎全集中在新建或翻新的甲级物业，核心地段的优质大楼空置率已降至极低水平，而老旧、位置一般的物业则继续承压。 这种“总量过剩、优质稀缺”的格局，正在推高高端办公空间的议价能力。 同时，企业对办公室的定位也在发生变化。 办公空间不再只是容纳员工的场所，而是用来吸引人才、提

马上进入2026年，加元的前景发生了变化。 多家国际机构和加拿大本土银行的最新判断显示，市场对加元的态度转向乐观。 经济学家认为，2026年可能成为加元“翻身”的一年，汇率有望明显走强。 2025年初，在美国关税政策不确定性以及全球避险情绪升温的背景下，加元一度跌至接近69美分，触及近十年的低位。 随着美元走弱、市场情绪修复，加元阶段性反弹，但整体仍处在反复震荡中。 转折点，出现在一系列经济数据上。 加拿大第三季度GDP年化增长达到2.6%，明显高于此前预期。 10月和11月的就业数据同样表现强劲。 这些数据促使不少机构重新评估加拿大经济的韧性，也为加元提供了更坚实的基本面支撑。 同时，利率环境的变化成为另一关键因素。 市场普遍预期，美联储将在2026年继续推进降息，而加拿大央行则已多次释放“利率基本合适”的信号。 一旦美加之间的利差逐步收窄，历史经验显示，加元往往会因此受益。 在此背景下，多家机构给出了相对接近的预测区间。 有分析认为，加元在2026年初可能运行在72至73美分附近。 而到年底，有机会回升至75美分甚至更高。...

在经济前景不确定的当下，加拿大人的资金来源正在发生变化。 最新数据显示，截至2025年10月，加拿大家庭通过房屋净值信贷额度（HELOC）借出的未偿还余额升至约$1795亿，创近六年来新高。 HELOC本质上是一种以房屋净值作抵押的循环信贷。 只要房屋还有可用价值，业主就可以随时借用资金，按实际使用金额计息。 相比抵押贷款，它利率更低、限制更少，长期以来被用于装修、教育、投资，或应对短期现金流需求。 对很多家庭来说，这是一条比信用卡、个人贷款更温和的资金通道。 同时，专家指出2013年至2023年间，这类贷款整体呈现收缩或停滞状态，家庭借贷态度相对谨慎。 从2024年开始，趋势明显反转。 2025年10月，HELOC余额仍在增长，年增速接近4%。 当收入增长放缓、再融资难度提高、其他借款渠道收紧时，房子便成为最容易被激活的资产。 当前情况从某种程度上看，房屋正在从“长期资产”，转变为“可随时调用的资金池”。 这也让不少市场观察者想起2017年前后，当年同样是在交易趋缓、投资房比例偏高的背景下，HELOC相关风险被监管机构重点关注，尤其集中在大多伦

在加拿大新不伦瑞克省小镇奇普曼，一场围绕“65%涨租未果”引发的租赁纠纷，已持续一年多。 租客乔纳森·金和妻子已在这套两居室居住多年，租金一直保持在可负担水平。 2024年夏，房屋被新房东购入后，金收到修改租约的通知。 随后租金从每月$727大幅上涨至$1200，涨幅高达65%。 金和家人难以接受，直接向租赁监管机构提出投诉。 监管部门认定，房东在程序上存在问题，加之省政府出台了追溯适用的3%租金上限政策，涨租被判无效。 然而事情并未结束，不久金又收到了终止租约的通知。 理由是房东需将房屋收回供直系亲属居住，金认为这是典型的报复性驱逐。 接下来的一年里，类似的通知反复出现，又多次被监管机构撤销或驳回。 直到2025年底，在法定期限结束后，房东再次发出新的终止通知，要求金一家在2026年初搬离。 对此，金依然选择继续申诉。 他认为这种反复尝试驱逐的行为，本身已构成对租客的持续施压。 房东表示，购买该物业的初衷是为未来退休生活做准备，并计划让年迈的岳母入住其中一套房屋。 而法律程序的反复拖延，让家庭安排一再被打乱，自己才是真正的受害者。...

多家行业机构最新判断显示，加拿大公寓市场短期内仍将承压，但最艰难的阶段正逐步过去。 随着库存被持续消化、经济环境趋于稳定，市场有望在2026年下半年到2027年之间，进入更健康的修复周期。 从当前状况来看，尽管房价已有所回调、利率也出现松动，但买家情绪依然偏谨慎。 在多伦多、温哥华等核心城市，高库存、成交放缓与经济不确定性交织，使2025年仍被视为调整期而非反转之年。 生活成本压力、就业前景担忧，仍是抑制入市意愿的关键因素。 业内普遍将2026年定义为过渡阶段。 市场并不会立刻反弹，但随着利率进一步缓和、库存逐步下降，供需关系有望慢慢回到更理性的区间。 公寓虽经历回调，但在土地受限、人口持续增长的大背景下，依然是城市住房体系中不可替代的一环，尤其是首次置业者的重要入口。 区域表现分化依旧明显，大温哥华地区目前成交和价格双双走弱，但部分次级区域已开始吸引资金回流。 同时，BC省推动的小型多单元住宅政策，可能在一定程度上分流原本进入公寓市场的需求。 值得警惕的是，随着开发商转向更稳妥的出租型项目，未来几年新公寓供应反而存在收紧风险。...

多伦多关于“豪宅是否该多交税”的争论，终于正式拍板落地。 日前，多伦多市议会以17票赞成、7票反对，通过市长邹至蕙提出的动议，上调高价住宅的政土地转让税。 按照计划，新政策将于2026年4月1日正式生效，直接影响$300万及以上的房产交易。 最终通过的方案显示，豪宅交易的税负将明显上升。 高端住宅买家在成交时，需额外承担约0.9%至1.1%的市政土地转让税。 房价越高，新增的绝对金额就越大。 这项调整并不覆盖普通住宅市场，目标非常明确，就是高价值房产。 在表决前的辩论中，市长邹至蕙的表态成为焦点。 她表示这项加税针对的是最有支付能力的人群。 “那些能拿出几百万甚至上千万买房的人，负担得起”。 高端房产长期具有投资属性，豪宅买家的资产状况和抗风险能力明显强于普通家庭，因此这项政策在公平性上站得住脚。 这番言论被反对者批评为过于强硬，甚至带有分化社会的意味。 市府预计新税率实施后，每年可为多伦多增加约$1380万的额外收入。 最初，这笔钱计划用于学生营养等家庭支持项目。 但在议会讨论中，资金用途被重新调整。 最终将投向公共交通和“惠及市民的住房项目”

即将进入2026年，越来越多加拿大屋主却已经开始为“下一步”做准备。 市场上一个明显的现象正在浮现：关于二次抵押的咨询，正在提前升温。 这并不是偶然，年末的现实压力正在同时发酵。 一边是节假日期间累积下来的消费支出，信用卡账单一笔接一笔，额度逐渐吃紧。 另一边是即将到来的房贷续期周期，不少在前几年选择浮动利率的屋主，或本就现金流偏紧的家庭，已经意识到有些问题拖到明年，可能只会变得更难处理。 正是在这样的背景下，二次抵押被越来越多屋主提前放进了考虑清单。 对他们来说，这并不意味着走到绝路，而更像是一种主动调整财务结构的方式。 在保留原有低利率首按不动的前提下，将高息的信用卡、车贷或其他无担保债务整合进房屋资产中。 把零散、昂贵的利息压力，转化为一笔更可控的长期还款，对现金流的改善往往立竿见影，也让未来续期时的处境更从容。 很多人以为，真正需要行动的是2026年1月，但经验往往相反。 年底其实是一个关键的准备窗口，随着消费增加，信用利用率上升，信用评分可能已经开始承压。 如果等到续期或资金问题真正逼近才着手解决，选择空间往往会被压缩。...