专家提醒：央行降息能否立刻解救加拿大房贷和楼市？

CIBC银行经济学家表示，加拿大央行的隔夜利率“已非常接近中性”。

央行今天降息25个基点，达2.5%。这意味着任何进一步的降息幅度都将是温和的。

降息本应对房贷市场带来直接刺激。

如果央行按今天普遍预期下调隔夜利率，加拿大浮动抵押贷款利率可能会降至固定利率以下。

但过去利率波动的阴影和更广泛的经济焦虑，可能会让房产市场继续低迷，即使借贷成本下降。

降息通常会影响浮动抵押贷款利率，并可能使部分浮动利率低于固定利率。

贷款机构已对浮动贷款大幅打折，降幅为几年来最低。

然而，自疫情以来浮动利率的吸引力明显减弱，借款人承受着利率波动，短期内还款额大幅增加。

过去的情况是，当利率下降时，75% 的人会选择浮动利率。

固定利率也已较去年高点明显下降，这在一定程度上缓解了市场压力，但不足以立刻重燃需求。

最近三年期保险固定利率贷款的利率低至3.69%，低于2024年中期的5%左右。

固定利率从5.69%降至4%，看似有利于市场，但答案并非如此。

尽管借贷条件改善，但房屋销量几乎没有起色，大多地区多数房屋售价仍低于要价。

利率进一步下跌的可能性也有限，美国赤字、顽固通胀及加拿大政府潜在的巨额借贷，都在推高长期收益率。

续约是另一个沉重负担，一些家庭仍面临明显加息。

2020年和2021年锁定利率在1.7%左右的客户，如今续约利率接近4%，导致还款额上涨20%至25%。

部分客户还款额甚至上涨50%，而另一些短期客户则选择以更低成本续约。

不少房主安慰自己：“浮动利率从1.45%飙到6%以上的最糟情况，我们都挺过来了，世界末日并未到来。”

专家警告，即使央行今天降息，负担力问题仍无法立刻解决。

“你不可能在5分钟内消化二三十年积累的问题。”

因此，真正的出路仍在于增加房产供应，才能缓解需求与库存失衡的矛盾。