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央行预计夏季迎来大幅度降息!五年固定利率已下降,浮动利率也将下调


央行预计将在夏季开始大幅度降低利率,这一迹象已经引起了市场的广泛关注。五年固定利率已经开始下降,而浮动利率也在迅速接近。在高利率环境下,寻找最佳抵押贷款利率可能变得十分紧张,但根据央行的明显迹象,一些经济学家预测利率将在4月份迎来下调。


据《Toronto Star》报道,去年12月,央行表示货币政策可能已经结束,导致五年期固定抵押贷款利率降至5月以来的最低水平。目前,加拿大主要银行的五年期浮动利率至少比五年期固定利率高出1%。


一篇文章指出,大多数固定利率抵押贷款与五年期债券收益率挂钩,当债券收益率上升时,固定利率抵押贷款的利息也会上升。然而,由于加拿大和美国联邦储备正在维持各自的利率,并且通货膨胀已经降低,债券收益率已经下降。市场开始将2024年上半年的降息可能性计入定价。与此同时,浮动利率抵押贷款与央行的利率变动挂钩。

抵押贷款策略师Robert McLister表示:“没有人能够准确预测利率的走势。”他指出,债券市场预计将降息,市场已经定价了2024年的五次降息。


McLister强调,央行通常不会一次或两次就结束降息,而是会进行至少四到五次,总计约225个基点。如果央行降息225个基点,浮动利率可能略高于固定利率。他解释说:“这足以让浮动利率占据优势,但随着债券市场预期降息越多,固定利率下降得越多,浮动利率的优势在纸面上就越小。”

浮动利率在过去的几十年中,在75%的时间内表现优于五年固定利率,McLister表示。然而,他警告说,在央行再次提高利率的情况下,选择浮动利率可能会带来更大的风险。


Fox Marin Associates的创始人Ralph Fox认为,央行有望在夏季削减利率,并且降幅可能相当大。他指出,银行希望通过降息避免经济衰退。预计随着央行降息,越来越多的人将选择浮动利率,愿意支付更多,因为他们相信到年底时,浮动利率将超过五年固定利率。

抵押贷款经纪人Mary Sialtsis表示,现在对于面临续约的业主来说,三年固定利率更具吸引力。她解释说:“在2023年年底,我有很多客户转向了三年固定利率,因为三年后市场应该已经稳定下来,届时利率可能在低四到高三的范围内。”相比之下,目前的五年固定利率可能比未来几年的利率更高。


Sialtsis总结说:“人们希望获得最低的利率,以获得最高的购买预算,因此我们看到人们的购买习惯会随着当前环境的变化而发生变化。”

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